寶億萊廖理：互聯(lián)網(wǎng)金融在向縱深發(fā)展

　　今天，由中國(guó)金融認(rèn)證中心(CFCA)舉辦的2016“科技+金融，啟創(chuàng)銀行未來(lái)”高峰論壇暨第十二屆中國(guó)電子銀行年會(huì)在北京舉行。近四百位商業(yè)銀行電子銀行的負(fù)責(zé)人蒞臨此次年會(huì)，就區(qū)塊鏈、金融大數(shù)據(jù)、銀行機(jī)器人（300024）、移動(dòng)金融、直銷銀行新業(yè)態(tài)等熱點(diǎn)進(jìn)行深入探討與交流。《2016中國(guó)電子銀行調(diào)查報(bào)告》和中國(guó)電子銀行金榜獎(jiǎng)同步對(duì)外公布。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)、教授廖理出席并發(fā)言。

　　廖理表示，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融越來(lái)越成為全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，其在推動(dòng)整個(gè)金融體系變革的同時(shí)也帶來(lái)了一些問(wèn)題，監(jiān)管層也采取了一些措施，但是不管怎么樣，互聯(lián)網(wǎng)金融在一步一步的深刻改變現(xiàn)在的金融體系。

　　清華大學(xué)五道口金融學(xué)院常務(wù)副院長(zhǎng)、教授 廖理

　　清華五道口金融學(xué)院《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程責(zé)任教授

　　廖理表示，這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融越來(lái)越成為全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，其在推動(dòng)整個(gè)金融體系變革的同時(shí)也帶來(lái)了一些問(wèn)題，監(jiān)管層也采取了一些措施，但是不管怎么樣，互聯(lián)網(wǎng)金融在一步一步的深刻改變現(xiàn)在的金融體系。隨后，寶億萊家居飾品加盟<寶億萊整體家居軟裝生活館，廖理對(duì)中美各自的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了闡述。

　　廖理指出，美國(guó)是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)源地，是最具代表性的發(fā)達(dá)國(guó)家，他認(rèn)為，美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的最新發(fā)展主要體現(xiàn)在五個(gè)方面：一是制度變革助推互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)；二是技術(shù)加速全面滲透互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域；三是網(wǎng)貸大量進(jìn)行資產(chǎn)證券化；四是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入智能投顧領(lǐng)域；五是美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)持續(xù)關(guān)注金融創(chuàng)新。

　　同時(shí)，廖理認(rèn)為，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中國(guó)是市場(chǎng)最大、發(fā)展最為迅猛的新興市場(chǎng)國(guó)家，但是中國(guó)網(wǎng)貸市場(chǎng)跑路情況也很嚴(yán)重，除了西藏沒(méi)有，全國(guó)各個(gè)省市自治區(qū)都出現(xiàn)了問(wèn)題平臺(tái)，而且比例比較大。2010年以后到現(xiàn)在為止每一年新創(chuàng)設(shè)的平臺(tái)里面大部分都出問(wèn)題了，這個(gè)情況還會(huì)持續(xù)下去。廖理稱，根據(jù)我們調(diào)查掌握的信息的平臺(tái)里面，2/3多的問(wèn)題平臺(tái)和詐騙、自融有關(guān)，真正經(jīng)營(yíng)不善的只占到很小一部分，這非常值得警惕。

　　以下為廖理院長(zhǎng)在年會(huì)上的演講實(shí)錄：

　　感謝大會(huì)主辦方的邀請(qǐng)，各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓大家上午好，借這個(gè)機(jī)會(huì)向大家報(bào)告一下我們看到的互聯(lián)網(wǎng)金融的最新發(fā)展。

　　這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融越來(lái)越成為全社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)，其在推動(dòng)整個(gè)金融體系變革的同時(shí)也帶來(lái)了一些問(wèn)題，監(jiān)管層也采取了一些措施，但是不管怎么樣，我們都能看到互聯(lián)網(wǎng)金融在一步一步的深刻改變，改變現(xiàn)在的金融體系，美國(guó)是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)源地，是最具代表性的發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融是市場(chǎng)最大，發(fā)展最為迅猛的新興市場(chǎng)國(guó)家，先介紹一下美國(guó)的發(fā)展，再介紹一下國(guó)內(nèi)的發(fā)展。

　　美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展分為幾個(gè)方面。

　　1制度變革推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)

　　之前由于制度變革推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)券商和互聯(lián)網(wǎng)銀行，1975年美國(guó)券商交易傭金實(shí)現(xiàn)自由化，直接推動(dòng)了折扣券商的發(fā)展，后來(lái)又推動(dòng)在線折扣券商的發(fā)展。1986年實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化，推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，比如現(xiàn)在美國(guó)幾十家互聯(lián)網(wǎng)銀行存款利率都比傳統(tǒng)銀行明顯高，沒(méi)有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，是自己競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)方面，在2010年奧巴馬政府通過(guò)了《奧巴馬醫(yī)改法案》，美國(guó)雖然是發(fā)達(dá)國(guó)家，醫(yī)保投入多達(dá)3萬(wàn)億美金，在全球GDP里面能排到前十，但是仍然有幾千萬(wàn)人沒(méi)有保險(xiǎn)，這些人口并不是弱勢(shì)群體，大部分都是自由職業(yè)者和小企業(yè)主，他們覺(jué)得自己健康沒(méi)問(wèn)題，所以不買健康險(xiǎn)，大概有4000萬(wàn)人沒(méi)有買健康險(xiǎn)，這些人一旦健康出了問(wèn)題以后就會(huì)給社會(huì)帶來(lái)比較大的負(fù)擔(dān)，奧巴馬政府在2010年推動(dòng)了《奧巴馬醫(yī)改法案》，主要內(nèi)容是要求所有個(gè)人必須上健康險(xiǎn)，在美國(guó)各州建立了保險(xiǎn)交易所，讓大家方便購(gòu)買，這么一來(lái)直接推動(dòng)了面向個(gè)人的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)新興企業(yè)的發(fā)展。這些保險(xiǎn)企業(yè)既包括互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)企業(yè)，也包括了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司，以及圍繞其提供服務(wù)的健康管理平臺(tái)和云服務(wù)平臺(tái)，從過(guò)去這幾年看，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)(保險(xiǎn)科技公司)融資的個(gè)案和融資額都每年大幅度上升，從2013年到2015年，從融資額1億多到12億多，翻了將近十倍，在交易傭金自由化，美國(guó)利率市場(chǎng)化以后，《奧巴馬醫(yī)改法案》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的推動(dòng)還是很大的。

　　這些新的公司和其他傳統(tǒng)健康險(xiǎn)公司有什么不一樣呢？以O(shè)scar公司為例，用戶投保以后，公司可以給保戶提供大量的保險(xiǎn)和非處方藥，包括提供免費(fèi)一些體檢，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)給你提供最近藥店的位置，包括可以幫你匹配針對(duì)你病情最合適的大夫，給你提供一些穿戴設(shè)備，讓你隨時(shí)提交健康的狀況，這樣一來(lái)這個(gè)保險(xiǎn)公司就變成了基于互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行健康管理的公司，買了保單以后讓你盡量不出險(xiǎn)，改變了傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展模式，這是典型的代表。

　　2技術(shù)加速全面滲透互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域

　　這些技術(shù)既包括區(qū)塊鏈技術(shù)，也包括大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、深度學(xué)習(xí)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，我們今年在紐約調(diào)研時(shí)訪問(wèn)了這樣一家公司--數(shù)字貨幣集團(tuán)，其專門投資跟區(qū)塊鏈有關(guān)的公司，在全球20多個(gè)國(guó)家投了80多家，這些公司既包括像Ripple，一家用區(qū)塊鏈連接銀行系統(tǒng)的公司，也包括Skuchain，是一家為B2B貿(mào)易和供應(yīng)鏈融資提供區(qū)塊鏈解決方案的公司，還有識(shí)別比特幣非法交易的公司。區(qū)塊鏈技術(shù)在全球范圍內(nèi)越來(lái)越多的金融機(jī)構(gòu)在試水，首先把它加入交易環(huán)節(jié)，推動(dòng)交易技術(shù)的發(fā)展。

　　在其他領(lǐng)域，包括金融信息服務(wù)領(lǐng)域2013年波士頓誕生了這樣一家公司kensho，它主要是利用全網(wǎng)的金融數(shù)據(jù)搜集和分析軟件對(duì)資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)，同時(shí)利用一些別的技術(shù)推送個(gè)性化的金融服務(wù)，比如說(shuō)使用云計(jì)算作為信息處理中心的信息來(lái)源，完成了原來(lái)大部分由人類的分析師進(jìn)行分析的工作以及良好的人機(jī)交互，以及運(yùn)用深度學(xué)習(xí)的能力，號(hào)稱是新一代的金融服務(wù)公司。

　　還有把人工智能運(yùn)用于保險(xiǎn)的Insurify，在波士頓2014年創(chuàng)辦的，給它發(fā)送一張含有汽車牌照的照片就可以給你匹配車險(xiǎn)的報(bào)價(jià)，后臺(tái)對(duì)接第三方數(shù)據(jù)，進(jìn)行精確保險(xiǎn)價(jià)格的計(jì)算。除了互聯(lián)網(wǎng)以外，其他的技術(shù)也在越來(lái)越快、更深入的滲透到互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域。

　　3美國(guó)網(wǎng)貸市場(chǎng)