整體軟裝品牌寶億萊【最新操盤必讀】2015年4月30日股票行情要聞一覽

　　【決策主力導讀】

　　＞廣東國企重組發展基金成立在即

　　＞關注各地加碼穩增長下投資機會

　　＞滌綸長絲供需格局改善關注四股

　　＞遠光軟件（002063）：非電網領域再獲進展

　　＞歐菲光（002456）：指紋識別業務開始發力

　　【政策前瞻】

　　廣東國企重組發展基金成立在即

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　　權威獲悉，4月30日，廣東國有企業重組發展基金管理有限公司將舉行揭牌儀式，標志著廣東國有企業重組發展基金正式成立。據介紹，該國企發展基金采用母子基金的形式。母基金首期規模15億元，其中，省Z/F安排財政出資3億元，7家省屬企業、恒健公司和基金管理公司合計出資4.55億元，均授權委托恒健公司管理，其余7.45億元由建信信托出資。恒健公司和建信信托持股比例分別為51%和49%。

　　點評：省Z/F安排財政專項資金出資組建基金參與國企改革，這在廣東國有企業改革發展史上還是首次。根據初步測算，國企發展母子基金在今年內將達到50億元以上的規模，兩年發展規模為100億元以上。基金在50家試點企業取得成功并擴大規模后，其運作模式可擴展到省屬二級及以下2000多家企業乃至系統外企業。可關注廣東國資旗下相關上市公司。

　　【中證視點】

　　關注各地穩增長加碼下區域投資機會

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　　近日，一季度各省GDP數據全部出爐，GDP增速達到兩位數的地區僅有3個，經濟下行壓力較大，穩增長已十分緊迫。中證資訊自4月以來不斷提示包括降準、產業扶持政策在內的一系列穩增長組合拳將陸續出臺。而近期央行降準及國務院五箭齊發力促消費升級等，正逐步驗證我們的判斷。

　　另外值得密切關注的是，近期地方寬松政策也呈現加碼態勢。上周我們曾提示新疆推出15條穩增長，并重點推薦農業和紡織板塊。最新了解，新疆將全力支持紡織服裝產品向西開拓市場，并將安排補貼資金，支持開通新疆至土耳其、伊朗、格魯吉亞和俄羅斯的貨運班列和冷藏班列，力爭5月底試運行烏魯木齊-阿斯塔納-車里雅賓斯克國際物流運輸通道項目。同時，新疆還將把加快電力產業發展作為推動經濟持續增長的有效動力。除了疆內的項目進度加快外，“疆電外送”力度有望加大。新疆電網自從2010年11月實現了與全國電網聯網，拉開了“疆電外送”的序幕，2014年成功突破100億千瓦時。借助一帶一路走出去的戰略及絲路沿線國電網建設相對滯后、電力進口依賴度高的有利機遇，疆電外送今年或實現翻番增長，特變電工（600089）等相關公司有望受益。而除了新疆之外，河南出臺史上最大力度樓市新政、四川36條、云南27條、南昌市6方面等穩增長政策也紛紛落地，佛山也要出臺8個方面共31條穩增長系列措施。可以預期，各省市因地制宜加碼穩增長措施將如雨后春筍遍地開花。

　　中央和地方攜手并進，穩增長政策將形成共振，中國經濟有望“浴火重生”，短期周期企穩的概率依舊很大。上市公司方面，在經濟下行壓力持續加大的情況下，穩增長的重要手段就是穩投資，建議繼續關注基建、公用事業、交運設備及區域地產等板塊。

　　◆特變電工（600089） ：目前在“一帶一路”國家和其他國家在建項目超過30億美元，2015年公司國際收入、集成收入預計將占30%。“十三五”時期計劃在核心區內再投資200億元。公司將圍繞“中國-中亞-西亞經濟走廊”，推動塔吉克斯坦2*350MW火電站項目；圍繞“中巴經濟走廊”，推動巴基斯坦1GW真納太陽能工業園項目落地；高質量建設好巴基斯坦500KV、220KV變電站建設項目；圍繞“孟中印緬經濟走廊”，推動落實孟加拉電網系統項目，建設好印度首條765KV超高壓變電站成套項目工程和參與印度鐵路電氣化工程。

　　【中證看市】

　　強震下三方面仍值得看好

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　　近期市場波動震蕩明顯加劇，尤其是近兩個交易日市場風格發生急劇變化，符合4月15日“4月中后期進攻節奏或有變數”的判斷。29日成交出現明顯萎縮，寶億萊軟裝配飾，顯示投資者心態趨于謹慎。操作上，很多所謂的藍籌短期積累的漲幅巨大，從風險收益比角度考慮并衡量，中證資訊認為以下幾方面更值得關注：

　　第一，“中小創”里的優質成長標的，開家居飾品店，如工業4.0、互聯網+為代表的獲得國家產業政策支撐，行業發展加速的主題投資依舊看好。一直推薦的沈陽機床（000410） 、萬達信息（300168） 、理邦儀器（300206） 屬于此類。

　　第二，尋找落后于對應指數的或者漲幅不明顯的標的進行精選，優選盤子適中、低價并有可預期催化劑的相關標的，如掌趣科技（300315） 、華誼兄弟（300027） 等

　　第三，市場震蕩劇烈格局下，不排除有被錯殺的品種，比如目前上市公司通過定增進行項目配套融資以及做并購重組已經成為二級市場的重要助推器，建議現價與定增價格的差額比較，差額較小的標的可關注，如中海達（300177） 、大東南 等。

　　【勝算決策】

　　供需格局改善 滌綸長絲周漲8%

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　　受益于下游織造廠商開工率提升，滌綸長絲上周主流市場價格由8100/噸上漲到目前的8800元/噸，周漲幅超過8%。自年初起來，滌綸長絲價格上漲了約20%。業內人士表示，從供給端來看，寶億萊軟裝配飾，目前滌綸長絲整體庫存不高，且庫存仍在下降。另外，在油價上漲和下游開工率提升的雙重因素帶動下，滌綸長絲供需格局得到改善，行業盈利能力在不斷提升。

　　基于以上論述，借助“勝算在握”量化概率模型，篩選出彈性較大的前四位，分別為尤夫股份（002427） 、海利得 、榮盛石化（002493） 、桐昆股份（601233） 。

　　【信息追蹤】

　　繼續挖掘煤炭股估值修復機會

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　　我們4月19日以來連續跟蹤提示煤炭板塊機會，板塊指數累計漲幅13%以上，明顯超越同期滬指9%漲幅，推薦個股安源煤業（600397）、陜西煤業（601225）等表現優異。最新了解，本周環渤海動力煤綜合價格指數報收于440元/噸，下跌2元/噸，相比上周下跌8元/噸，降幅顯著收窄。我們維持此前的判斷，雖然煤炭行業整體弱勢格局短期難以扭轉，但隨著持續寬松效應逐漸顯現，階段做多煤炭的時機已經來臨。

　　有跡象顯示，行業供求兩端正在逐步改善。一方面，目前全國重點電廠庫存量已經恢復到正常水平，4月中旬部分電廠拉運煤炭積極性有所恢復，補庫意識增強，派船數量出現增加態勢。此外，雖然截止上周五澳洲颶風影響已逐步緩解，但考慮到運輸時滯以及當前仍在低位的廣州港庫存，預計港口貨源仍將向下游轉移，需求回暖短期尚能延續。另一方面，政策性和自發性的煤炭限產力度或將進一步加大。可繼續關注有國企改革預期的安源煤業（600397） 、陜西煤業（601225） ；穩健低估值藍籌中煤能源（601898） 、中國神華（601088） 。

　　【個股看臺】

　　遠光軟件（002063）：非電網領域再獲進展

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